Concessão de opções de compra de acções

Grant O que é um Grant Um grant é a emissão de um prêmio, como uma opção de compra de ações. Para funcionários-chave sob um plano de ações. Uma opção de compra de ações concede ao empregado o direito de comprar um certo número de ações do estoque da empresa a um preço predeterminado. Este preço é chamado o preço de concessão. Geralmente há um período de espera antes que um funcionário possa exercer essas opções de ações. BREAKING Down Grant Uma bolsa é oferecida aos funcionários somente depois de terem trabalhado na empresa por um período de tempo definido. Comprar uma opção de ações também é conhecido como exercício. Para obter mais detalhes sobre bolsas de opção de ações e dicas sobre como determinar o melhor horário para se exercitar, leia os planos de opções de ações do funcionário da CNN Moneys. Por que comprar subsídios de opção de ações Do ponto de vista dos empregadores, a idéia por trás de concessões de opção de ações é dar aos funcionários o incentivo para alinhar seus interesses com os dos acionistas. No passado, no entanto, algumas bolsas de opção de ações foram definidas em níveis tão baixos que os executivos acabaram se enriquecendo, não os acionistas. Do ponto de vista dos empregados, uma concessão de opção de ações é uma oportunidade para comprar ações na empresa que ele ou ela trabalha por um preço mais baixo. Normalmente, o preço da subvenção é definido como o preço de mercado no momento em que a subvenção é oferecida. É aconselhável para um empregado para comprar uma opção de ações se o preço de mercado da ação sobe em valor: o preço de concessão é ainda o mesmo, então o empregado está comprando um estoque a um preço mais baixo do que o valor de mercado. Qualified vs. Non-Qualified Stock Option Grants Subsídios não qualificados de opções de ações (NSO). Eles podem ser transferidos para uma criança ou uma instituição de caridade, dependendo das políticas específicas da empresa. Os subsídios não qualificados de opção de compra de ações são dedutíveis pela empresa que os fornece. Desde que a concessão é fornecida a um preço específico, que é geralmente mais baixo do que o valor de mercado para o estoque da companhia, os empregados que escolhem aproveitar-se desta oportunidade pagam o imposto sobre o rendimento na diferença entre estes dois preços na compra. É importante notar que os funcionários não estão sujeitos a impostos quando a opção se torna disponível para eles, em vez disso, eles só pagam impostos quando eles compram uma opção de ações. Para uma discriminação sobre exatamente o que determina uma opção de compra de ações não qualificada e como ela é tributada, leia Opções de ações não qualificadas. Uma concessão qualificada de opções de ações, também conhecida como opção de ações de incentivo (ISO). É elegível para um tratamento fiscal especial: você não tem que pagar o imposto de renda quando você compra uma opção e, em vez disso, pagar imposto sobre ganhos de capital quando você vende a opção, ou impostos sobre os lucros obtidos a partir da opção de compra de ações. No entanto, a subvenção pode não ser fornecida a um preço inferior ao valor de mercado, uma vez que as opções não qualificadas são. Além disso, este tipo de concessão é mais arriscado, como o empregado deve manter a opção por um período mais longo de tempo para se qualificar para este tratamento fiscal. Este tipo de concessão é geralmente reservada para os funcionários de nível mais alto, ea empresa não pode anular a concessão como uma dedução fiscal. ISOs não pode ser transferido para outra pessoa ou entidade, a menos que através de um testamento. Para saber mais sobre como os ISOs funcionam e como são tributados, leia Introdução às opções de ações de incentivo. Para obter um guia sobre os dois tipos de opções de ações e como lidar com cada uma, leia As melhores estratégias para gerenciar suas opções de ações. Ganhos ou prêmios de ações Orientação sobre regras fiscais para bolsas de ações ou prêmios. Se você trabalha para uma corporação, você pode receber uma compensação na forma de ações daquela corporação (ou talvez o pai dessa corporação). Se o estoque é investido quando você o recebe, você tem que relatar a renda da compensação naquele tempo. Caso contrário, o estoque é restrito, e você não vai relatar renda de compensação até que as ações vests. Terminologia: Vários termos que usamos nesta área são intercambiáveis. O estoque é investido quando não há nenhum risco de confisco. Quando dizemos estoque é restrito, queremos dizer que não é investido em outras palavras, há um risco de confisco. Bem, levá-lo através das regras de concessões de ações adquiridas, em seguida, explicar as regras para o estoque restrito. Estoque investido Em geral seu estoque é investido se você pode parar seu trabalho ou ser ateado fogo sem perder algum ou todo o valor de seu estoque. Para obter mais detalhes sobre o que significa que o estoque deve ser investido, consulte Quando o estoque é adquirido. Aqui estão as regras que se aplicam se o seu estoque é investido quando você recebe: Recebimento de ações adquiridas Se o seu estoque é investido quando você recebê-lo, você tem que relatar um salário de compensação igual ao valor do estoque na data da concessão ou adjudicação . Isso é verdade mesmo se você não vender o estoque, então você havent recebido qualquer dinheiro. Exemplo: Seu empregador lhe concede 250 ações de ações no valor de 40 cada. Em sua declaração de imposto de renda para esse ano você deve informar 10.000 de renda de compensação por causa desta concessão. Retenção Se você é um empregado, a empresa tem de reter o valor das ações adquiridas que você recebeu. O valor da ação eo montante retido serão incluídos no formulário W-2. O empregador pode satisfazer a obrigação de retenção por retenção de um montante extra de sua compensação em dinheiro ou exigindo que você depositar o montante da retenção em dinheiro no momento da concessão. A parcela de imposto de renda desta retenção será um crédito em sua declaração de imposto de renda para esse ano, assim como retenção regular de imposto de renda de seus salários em dinheiro. Esteja preparado: a retenção pode não ser suficiente para cobrir o montante total do imposto devido em decorrência da concessão de ações. O montante retido é apenas uma estimativa do imposto que será devido sobre esta renda seu imposto real pode ser maior. Detalhes: Retenção no estoque. Não-funcionários Se você não é um empregado, não deve haver qualquer retenção em conexão com a bolsa de ações. Você pode ter que fazer pagamentos de imposto estimado para evitar uma penalidade no tempo do imposto. (Veja o Guia de Impostos Estimados.) Como o estoque é recebido por serviços, esse rendimento está sujeito ao imposto de trabalho autônomo. Base do stock Sua base no estoque é igual ao valor que você pagou por ele, se houver, mais o montante de renda que você relatou em conexão com a concessão de ações. Geralmente a soma destes números é o justo valor de mercado da ação. Sua base doesnt incluem a retenção de imposto, mesmo se você tivesse que pagar esse montante fora do bolso para receber o estoque. Venda do estoque Quando você vende o estoque você relatará ganho ou perda de capital, dependendo se o valor que você recebe é maior ou menor do que sua base no estoque. O ganho ou perda será de curto prazo é você realizada o estoque de um ano ou menos no momento da venda. Você precisa mantê-lo pelo menos um ano e um dia para ter um ganho de capital a longo prazo. Recebendo estoque restrito As regras que se aplicam quando você recebe ações que não são investidas são muito diferentes. Geralmente você não é tratado como o proprietário para fins fiscais até que as ações vests. Isso é bom e ruim. Você não tem que pagar imposto no momento em que você receber estoque thats não investido. Mas a quantidade de imposto que você paga mais tarde, quando ele vests pode ser significativamente maior. Se você acha que seria melhor sob as regras de ações adquiridas, você pode optar por usar essas regras, mas você tem que apresentar a eleição dentro de 30 dias após a recepção do estoque. Você pode ter direitos de propriedade para o estoque mesmo que a lei fiscal não o trate como um proprietário. Por exemplo, a menos que você tenha concordado de outra maneira você tem o direito de votar o estoque que você recebe como uma concessão mesmo se não for investido. Nenhum imposto quando você recebe ações Se o estoque que você recebe como compensação não é investido quando você recebê-lo, você não é obrigado a relatório de renda nesse momento. Seu empregador não vai reter ou relatar qualquer coisa quer. A menos que você faça a Seção 83b Eleição. É como se nada tivesse acontecido naquele momento. Tratamento antes de vesting No que diz respeito à lei tributária está em causa, você não possui o estoque antes de sua investido. Isso significa que qualquer dividendo pago sobre as ações durante esse período não pode ser tratado como um dividendo. Em vez disso, o dividendo é tratado como uma compensação paga a você pela empresa. Você deve ver essa renda em seu formulário W-2, não um formulário 1099-DIV. Quando as ações vests, você é obrigado a relatar compensação renda igual ao justo valor de mercado da ação. O justo valor de mercado é determinado a partir do momento em que as ações são adquiridas. Exemplo: Você recebe 1.000 ações em um momento em que o valor de uma ação é 20,00. O estoque vests um ano mais tarde quando seu valor 35.00 por a parte. Você é obrigado a relatar 35.000 da renda de compensação nesse momento. Esta renda está sujeita à retenção se você é um empregado, e deve ser relatado em seu Formulário W-2. Como nenhum dinheiro está sendo pago neste momento, a retenção (e qualquer imposto não coberto por retenção) deve ser pago com outros recursos. Advertência A dor de imposto adiante É importante se concentrar nas conseqüências da regra explicada acima. Durante o período que você está esperando para o seu estoque de vencimento, qualquer aumento no valor da ação vai resultar em renda de remuneração ordinária, não ganho de capital. Em muitos casos, faz sentido considerar a Seção 83b Eleição como uma maneira de evitar este resultado. Base e período de detenção Para o período antes da cotação de ações, sua base é igual ao valor que você pagou por ele, se houver. Em outras palavras, se você não pagar nada para o estoque, sua base é zero. Após as ações vests, sua base inclui o valor que você relatou como renda quando o estoque investido (além do valor que você pagou para o estoque, se houver). Exemplo: Você recebeu uma concessão de ações restritas e não fez a eleição da seção 83b. Quando o estoque investiu foi no valor de 27.000 e você relatou esse montante como renda de compensação. Sua base é o estoque é 27.000, assim que você relataria somente 1.000 do ganho se você o vendeu para 28.000. Para fins fiscais seu período de detenção para o estoque começa quando ele se torna adquirido. Você precisa segurar o estoque pelo menos um ano e um dia após a data de aquisição para se qualificar para um ganho de capital a longo prazo quando você vendê-lo. Exemplo: Você recebeu uma concessão de ações restritas e não fez a eleição da seção 83b. O estoque investiu um ano mais tarde, e nove meses depois que você vendeu o estoque. Embora você realmente realizou o estoque 21 meses, para fins fiscais você só obter crédito para mantê-lo nove meses. Qualquer ganho ou perda na venda será de curto prazo. Eleição da Seção 83b Se você fizer a eleição da seção 83b, sua ação será tratada como ações adquiridas, mesmo que restritas. Esta eleição não é sempre uma boa idéia, mas em alguns casos é um grande imposto-saver. Para detalhes, consulte a Seção 83b Eleição. O que é uma opção de compra de ações Uma opção de compra de ações é um privilégio, vendido por uma parte a outra, que dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um estoque a um preço acordado dentro de um determinado período de Tempo. Americanas. Que constituem a maior parte das opções de compra pública negociadas em bolsa, podem ser exercidas a qualquer momento entre a data de compra ea data de vencimento da opção. Por outro lado, as opções europeias. Também conhecidas como opções de ações no Reino Unido, são um pouco menos comuns e só podem ser resgatadas na data de vencimento. VIDEO Carregar o leitor. BREAKING DOWN Opção de Compra de Ações O contrato de opção de compra de ações é entre duas partes concordantes, e as opções normalmente representam 100 ações de uma ação subjacente. Opções de Compra e de Compra Uma opção de compra de ações é considerada uma chamada quando um comprador entra em um contrato para comprar um estoque a um preço específico em uma data específica. Uma opção é considerada uma opção quando o comprador da opção toma um contrato para vender uma ação a um preço acordado em ou antes de uma data específica. A idéia é que o comprador de uma opção de compra acredita que o estoque subjacente irá aumentar, enquanto o vendedor da opção pensa o contrário. O detentor da opção tem o benefício de comprar o estoque com um desconto de seu valor de mercado atual se o preço da ação aumenta antes da expiração. Se, no entanto, o comprador acredita que uma ação vai diminuir de valor, ele entra em um contrato de opção de venda que lhe dá o direito de vender o estoque em uma data futura. Se o estoque subjacente perde valor antes da expiração, o titular da opção é capaz de vendê-lo por um prêmio de valor de mercado atual. O preço de exercício de uma opção é o que determina se o seu valor ou não. O preço de exercício é o preço predeterminado ao qual o estoque subjacente pode ser comprado ou vendido. Os detentores de opções de opções de compra lucram quando o preço de exercício é inferior ao valor de mercado atual. Os detentores de opções de venda lucram quando o preço de exercício é maior do que o valor de mercado atual. Opções de ações para empregados As opções de ações para funcionários são semelhantes a opções de compra ou venda, com algumas diferenças importantes. Normalmente, as opções de ações dos funcionários são adquiridas em vez de ter um prazo específico para o vencimento. Isso significa que um empregado deve permanecer empregado por um período de tempo definido antes que ele ganha o direito de comprar suas opções. Há também um preço de concessão que toma o lugar de um preço de exercício, que representa o valor de mercado atual no momento em que o empregado recebe as opções. Compreender os princípios de Vesting com seu empregador Updated 25 de julho de 2017 Vesting Definição e Visão Geral: O conceito De vesting é importante para cada funcionário de uma empresa oferecendo benefícios que variam de 401K contribuições correspondentes a ações restritas ou opções de ações. Muitos empregadores oferecem esses benefícios como um incentivo para participar e / ou permanecer com a empresa. Muitos destes benefícios estão sujeitos a um calendário de aquisição. Você deve entender a linguagem e os termos para vesting em suas contribuições de vários empregadores. Enquanto algumas contribuições do empregador são totalmente investidos no momento em que são fornecidos, muitos outros são submetidos a limites de tempo e ou uma escala de pós-graduação ao longo do tempo conhecido como um calendário de aquisição. Nota: esta coluna não pretende oferecer orientação financeira. Consulte um consultor financeiro ou jurídico qualificado para a sua própria questão de aquisição de direitos. Exemplo-401K Contribuições refletem Vesting imediato: Em nosso primeiro exemplo, seu empregador oferece fundos de contrapartida para suas deduções 401K até 10 de suas contribuições totais. Se você dirigir 10.000 em seu 401K este ano, seu empregado contribuirá um adicional 1.000 (10) em fundos de harmonização, com vesting imediato. A aquisição imediata significa que a contribuição pertence a você em sua totalidade, embora todas as retiradas estão sujeitas às regras do IRS que regem esses planos. Um exemplo pode ser uma empresa que oferece empregados bolsa de ações restritas na data de contratação, com 100 vesting no estoque que ocorrem na data do terceiro aniversário do funcionário. Esta forma de vesting, cliff vesting, significa que você não tem nenhuma reivindicação sobre os itens oferecidos até que a data real é atingido. Se você deixar a empresa após dois anos, você não seria capaz de tomar ou dinheiro em qualquer de sua bolsa de ações. Uma alternativa à aquisição de penhascos é graduada ou graduada, regida por um programa de aquisição. Em nosso exemplo acima da concessão de ações restritas, uma abordagem graduada pode sugerir que 25 das ações vencimento em anos 1 e 2 (total 50) e os restantes 50 em seu terceiro aniversário. Se você fosse deixar a empresa após o seu primeiro ano, você teria o controle de 25 das ações e assim por diante. Exemplo - Outorga de Opções de Compra de Ações: O uso de opções de ações é comum em muitas empresas privadas de start-ups e tecnologia. Uma opção representa o direito de adquirir uma ação de ações a um determinado preço em ou antes de uma determinada data ou, em um evento de gatilho, como uma mudança de controle da empresa. Esta última questão: a mudança de controle é um gatilho comum. Mudança de controle é um termo extravagante para aquisição por outra empresa. Considere um cenário em que você recebeu 10.000 opções com um preço de exercício de 3,50 por ação. Se os termos de sua concessão de opção de ações indicarem que eles são totalmente adquiridos na mudança de controle e outra empresa adquire a sua em 4,00 por ação, suas opções imediatamente vencem no fechamento da aquisição. Neste caso, você teria o direito de comprar as 10.000 ações em 3,50 cada e imediatamente vendê-los por 4,00 cada um para 0,50 centavos por lucro parte. Exemplo de plano de aposentadoria qualificado Vesting: Muitos empregos governamentais, municipais e educacionais oferecem um plano de aposentadoria qualificado que é governado por uma programação de aquisição baseada em seus anos de serviço. À medida que acumula anos de serviço, você aumenta sua porcentagem de aquisição, com um máximo de 100 em uma data de aniversário futuro. Se você deixar o serviço desta organização antes de se tornar totalmente investido, você receberá um benefício de aposentadoria futuro em alguma porcentagem do total e não o total. O Bottom Line: Preste muita atenção à linguagem em torno vesting para qualquer um dos benefícios do seu empregador que envolvem contribuições. O programa de aquisição pode determinar o seu comportamento, incluindo o remanescente com a empresa até uma data de aniversário importante, quando algumas ou todas as contribuições do empregador tornam-se a sua via vesting. Exercising Opções de Compra Exercer uma opção de compra significa comprar as ações ordinárias issuerrsquos ao preço definido pelo Opção (preço do subsídio), independentemente do preço do estoque no momento em que você exerce a opção. Consulte Sobre opções de ações para obter mais informações. Dica: Exercitar suas opções de ações é uma transação sofisticada e às vezes complicada. As implicações fiscais podem variar muito ndash certifique-se de consultar um consultor fiscal antes de exercer suas opções de ações. Opções ao optar por opções de compra de ações Normalmente, você tem várias opções ao exercer suas opções de ações adquiridas: Manter suas opções de ações Se você acredita que o preço das ações aumentará com o tempo, poderá aproveitar a natureza de longo prazo da opção e esperar Exercê-los até que o preço de mercado da ação do emissor exceda seu preço de concessão e você sente que você está pronto para exercer suas opções de ações. Basta lembrar que as opções de ações expirarão após um período de tempo. Opções de ações não têm valor após a expiração. As vantagens desta abordagem são: o seu atraso qualquer impacte fiscais até que você exerce suas opções de ações, ea potencial apreciação do estoque, alargando assim o ganho quando você exercê-los. Inicie uma Operação de Exercício-e-Retenção (caixa-para-estoque) Exercício suas opções de ações para comprar ações de ações de sua empresa e, em seguida, manter o estoque. Dependendo do tipo da opção, você pode precisar depositar dinheiro ou emprestar na margem usando outros títulos em sua Fidelity Account como garantia para pagar o custo da opção, comissões de corretagem e quaisquer taxas e impostos (se você for aprovado para margem). As vantagens desta abordagem são: benefícios de propriedade de ações em sua empresa, (incluindo quaisquer dividendos) potencial apreciação do preço das ações ordinárias de sua empresa. Inicie uma transação de exercício-e-venda-para-cobertura Exercer suas opções de ações para comprar ações de ações de sua empresa, em seguida, vender apenas o suficiente das ações da empresa (ao mesmo tempo) para cobrir o custo da opção de ações, impostos e comissões de corretagem E taxas. As receitas que você recebe de uma transação de exercício-e-venda-para-tampa serão ações de ações. Você pode receber um valor residual em dinheiro. As vantagens desta abordagem são: benefícios de propriedade de ações em sua empresa, (incluindo quaisquer dividendos) potencial apreciação do preço das ações ordinárias de sua empresa. A capacidade de cobrir o custo da opção de compra de ações, impostos e comissões de corretagem e quaisquer taxas com o produto da venda. Inicie uma Operação de Compra e Venda (sem dinheiro) Com esta transação, que só está disponível na Fidelity se seu plano de opção de compra de ações é administrado pela Fidelity, você pode exercer sua opção de compra de ações da empresa e vender as ações adquiridas no mesmo Tempo sem usar seu próprio dinheiro. As receitas que você recebe de uma transação de exercício e venda são iguais ao valor justo de mercado da ação menos o preço de concessão e a comissão de retenção e corretagem de imposto exigida e quaisquer taxas (seu ganho). As vantagens desta abordagem são: dinheiro (os recursos do seu exercício) a oportunidade de usar os recursos para diversificar os investimentos em sua carteira através de sua conta Fidelity companheiro. Dica: Saiba a data de vencimento de suas opções de ações. Uma vez que eles expiram, eles não têm valor. Exemplo de Opção de Compra de Ações de Incentivo Disqualifying Disposition ndash Acções Vendidas Antes do Período de Espera Especificado Número de opções: 100 Preço de subvenção: 10 Valor de mercado justo quando exercido: 50 Valor justo de mercado quando vendido: 70 Tipo de Comércio: Em 1º de janeiro, você decide exercer suas ações. O preço das ações é de 50. Suas opções de ações custam 1.000 (100 opções de ações x 10 preço de subsídio). Você paga o custo da opção de compra (1.000) para seu empregador e recebe as 100 ações em sua conta de corretagem. Em 01 de junho, o preço das ações é de 70. Você vende suas 100 ações ao valor de mercado atual. Quando você vende ações que foram recebidas através de uma operação de opção de compra de ações, você deve: Notificar seu empregador (isso cria uma disposição desqualificante) Pagar imposto de renda ordinário sobre a diferença entre o preço de concessão (10) eo valor de mercado no momento do exercício 50). Neste exemplo, 40 por ação, ou 4.000. Pagar imposto sobre ganhos de capital sobre a diferença entre o valor de mercado total no momento do exercício (50) e o preço de venda (70). Neste exemplo, 20 por ação, ou 2.000. Se você tivesse esperado para vender suas opções de ações por mais de um ano após as opções de ações terem sido exercidas e dois anos após a data de concessão, você pagaria ganhos de capital, em vez de renda ordinária, sobre a diferença entre o preço de concessão eo preço de venda. Próximos passos