Stock options upon death

Eventos de Vida: Impostos de Morte Susan Daley Depois de morrer, os impostos podem ser devidos sobre o valor de sua propriedade. Um pilar do planejamento imobiliário é a transferência de ativos que são susceptíveis de apreciar em valor, tais como opções de ações, fora de seu controle muito antes de morrer. Christopher Cline A fidelidade restante de caridade (CRT) é um pilar do planejamento imobiliário. Embora concebido para doações de caridade, CRTs podem desempenhar um papel no planejamento financeiro para suas bolsas de ações. Christopher Cline e Joshua Husbands As restrições podem ser aplicadas quando você está financiando um CRT com o estoque de sua empresa. Estas considerações ditar se sua estratégia faz sentido ou é mesmo possível. Christopher Cline e Joshua Husbands Neste artigo, discutimos o uso de CRTs para diversificar a sua participação societária, sem responsabilidade de imposto de renda imediata, enquanto você apóia uma instituição ou fazer com que você acredite. Elyse G. Kirschner e Carlyn S. McCaffrey O concedente - A garantia de anuidade retida (GRAT) é uma das melhores técnicas atualmente disponíveis para transferir ações da empresa ou outros ativos investidos para membros da família com pouco ou nenhum custo de imposto de propriedade ou presente. No entanto, mudanças legislativas propostas pelo governo Obama teriam um impacto adverso sobre isso. Saiba mais sobre a técnica GRAT antes que as regras fiscais mudem. As opções de ações que você mantém quando você morre podem ser taxadas duas vezes. Normalmente, a totalidade ou uma parcela pro rata de qualquer ação restrita ganha ao morrer. O valor de estoque restrito que vests e é pagável em sua morte vai. Unvested opções não são tributados ou incluídos em sua propriedade. O valor de quaisquer opções de ações adquiridas mas não exercidas seria. Na data de morte, as ações de empresas de capital aberto geralmente são dadas. Para fins de imposto de renda federal, sua propriedade ou beneficiários receberão um step-up na base fiscal das ações para o valor de mercado da ação no momento da morte. A aceleração e a aquisição de lucros gera renda ordinária. Se isso é W-2 renda e impostos são retidos, ou se é 1099 renda, depende. O tratamento fiscal das vendas de sua propriedade depende se você ou a propriedade comprou as ações. A morte é considerada uma disposição de qualificação das ações, independentemente de quanto tempo você tem realizado as ações. Se você comprar o estoque, mas morrer antes de sua disposição, você tem. Quando as opções são exercidas, geralmente a propriedade ou beneficiário é capaz de ter uma dedução do imposto de renda para a quantidade de impostos sobre a propriedade já pagos pela propriedade. Mas quando não são exercidos você não pode fazer exame da dedução de encontro a outra renda. O spread no exercício é tributável à herança ou beneficiário às alíquotas de imposto de renda ordinárias. Sua propriedade ou beneficiário deve reconhecer o ganho de capital igual à diferença entre o preço de venda e o justo valor de mercado (VBA) da ação. Quando a propriedade ou beneficiário exerce a opção, desencadeia renda ordinária. Se é W-2 renda e impostos são retidos, ou se é 1099 renda, depende. IRD, como se aplica à compensação de ações, é renda em que um falecido teria. Sim. Sob o Internal Revenue Code, você deve exercer um ISO dentro. Para propósitos de imposto de propriedade, opções de ações de incentivo não exercidas (ISOs) são tratadas como NQSOs. Mas ISOs receber tratamento fiscal mais favorável no exercício do que NQSOs fazer. Seus herdeiros ou propriedade obter. Alguns especialistas assumem a posição de que uma transferência de crédito AMT, pelo menos em um estado de propriedade da comunidade. Assumindo que seu plano de ações permite isso e não permitiu que você nomeie um beneficiário, transferindo opções adquiridas não exercidas para um trust vivo. ACORDO DE OPÇÃO DE STOCK SUNOCO, INC. PLANO DE REALIZAÇÃO DE DESEMPENHO A LONGO PRAZO III Este Contrato de Opção de Compra de Ações (147Agreement148) A partir de (a Data de Acordo148), entre e entre Sunoco, Inc. (147Sunoco148) e. Que é funcionário da Sunoco ou de uma de suas Afiliadas (o 147Participante148) CONSIDERANDO QUE o Plano de Reforço de Desempenho de Longo Prazo III da Sunoco, Inc. (o Plano 147) é administrado por um Comitê (o Comitê148) nomeado pelo Conselho de Administração da Sunocos e O Comitê decidiu conceder ao Participante, de acordo com os termos e condições do Plano, um prêmio (147Award148) de uma opção de compra de ações ordinárias da Sunoco e CONSIDERANDO que o Participante determinou aceitar tal Prêmio. AGORA, A Sunoco eo Participante, cada um com a intenção de estar legalmente vinculados, concordam com o seguinte: OPÇÃO PARA COMPRAR ESTOQUE COMUM Identificar Disposições. Para os fins deste Contrato, os seguintes termos terão os seguintes significados: Todos os termos e frases inicialmente capitalizados usados ​​neste Contrato, mas não definidos de outra forma, terão os respectivos significados atribuídos no Plano. Prêmio de opção de compra de ações. Sujeito aos termos e condições do Plano e do presente Contrato, o Participante recebe, por meio deste, uma opção (a 147 Opção de Compra de Ações148) para comprar até o número de Ações Sujeitas à Opção de ações ordinárias da Sunoco146 Estabelecidos na Seção 1.1. A Opção de Compra de Ações não se destina a qualificar-se como uma opção conservadora de ações148 sob a Seção 422 do Código de Receita Federal de 1986, conforme alterada. Exercício. A Opção de Compra de Ações torna-se exercível, total ou parcialmente, com respeito a todas as ações de Ações Ordinárias sujeitas a inserção da Carteira de Exercício / Exercício 150, não antes do primeiro aniversário da Data de Subsídio, no entanto, que, Em Controle, a Opção de Compra ficará imediatamente e totalmente exercida, não obstante qualquer disposição em contrário neste Contrato ou no Plano, e sem levar em consideração qualquer período de tempo decorrido desde a Data de Subscrição. Prazo. A Opção de Compra de Ações não poderá ser exercida, no todo ou em parte, em ou após a Data de Vencimento. A menos que seja totalmente exercido até à Data de Vencimento, a Opção de Compra de Ações será automaticamente cancelada na medida em que ainda não tenha sido exercida. A Data de Vencimento será a mais remota a ocorrer, conforme aplicável, de: Aposentadoria, Incapacidade Permanente ou Morte. Após a rescisão do emprego do Participante por motivo de aposentadoria ou invalidez permanente (conforme determinado pelo Comitê) ou morte, todas as opções de ações não-vencidas terminam imediatamente. Todas as Opções de Compra de ações adquiridas não se extinguirão e o Participante (ou, no caso de morte, a propriedade do Participante ou qualquer pessoa que adquira o direito de exercer a Opção de Compra por legado ou herança ou de outra forma em razão da morte do Participante) Durante o prazo remanescente da Opção de Compra de Ações. Rescisão por Outras Razões. Salvo disposição em contrário da Seção 1.6 (a) acima, ou exceto quando determinado de outra forma pelo Comitê, após a rescisão do emprego de um Participante: todas as Opções de Ações não vencidas terminarão imediatamente e todas as Opções de Ações adquiridas terminarão conforme descrito na Seção 3.9, Razões, 148 do Plano. Em nenhuma circunstância a Opção de Compra poderá ser exercida além do prazo restante da Opção de Compra de Ações. Efeito da Construção do Plano. Todo o texto do Plano é aqui expressamente incorporado por esta referência e assim forma uma parte deste Acordo. Em caso de inconsistência ou discrepância entre as provisões da opção de compra de ações cobertas por este Contrato e os termos e condições do Plano sob as quais a Opção de Compra de Ações é concedida, prevalecerão as disposições do Plano. A Opção de Compra de Ações e este Contrato estão sujeitos em todos os aspectos a, e a Sunoco eo Participante concordam em estar vinculados por todos os termos e condições do Plano, conforme o mesmo tenha sido alterado de tempos em tempos de acordo com No entanto, que tal alteração não privará o Participante, sem o consentimento deste Participante, da Opção de Compra de Ações ou de quaisquer direitos aqui contidos. Retenção de imposto. Todas as distribuições sob este Contrato estão sujeitas à retenção de todos os impostos aplicáveis. Após o exercício da Opção de Compra de Ações, o Participante deverá remeter um montante suficiente para satisfazer quaisquer requisitos de imposto de renda federal, estadual e / ou local antes da entrega de qualquer certificado ou certificado para essas ações. Na eleição do Participante, e sujeito às regras que forem estabelecidas pelo Comitê, tais obrigações de retenção poderão ser satisfeitas mediante a entrega de ações ordinárias de que o Participante já seja titular, ou às quais o Participante tenha outro direito ao abrigo do Plano, com valor na data de exercício suficiente para satisfazer a obrigação tributária aplicável. Administração. De acordo com o Plano, o Comitê é investido de autoridade conclusiva para interpretar e interpretar o Plano, adotar regras e regulamentos para a execução do Plano e fazer determinações com respeito a todas as questões relativas a este Contrato, ao Plano e às concessões Para isso. A autoridade para administrar e controlar o funcionamento e a administração deste Acordo será igualmente conferida ao Comitê e o Comitê terá todos os poderes com relação a este Acordo como tem com respeito ao Plano. Qualquer interpretação do presente Acordo pelo Comité e qualquer decisão tomada pelo Comité relativamente ao presente Acordo serão definitivas e vinculativas. Alteração. Este Contrato não poderá ser alterado ou modificado, exceto por um instrumento escrito assinado por ambas as partes deste Acordo. Nenhum consentimento de qualquer outra pessoa será requerido para emendar ou modificar este Acordo. Legendas. As legendas no início de cada uma das seções numeradas e artigos aqui são apenas para fins de referência e não terá força legal ou efeito. Tais legendas não serão consideradas parte deste Contrato para fins de interpretação, interpretação ou aplicação deste Contrato e não definirão, limitarão, estenderão, explicam ou descreverão o escopo ou extensão deste Acordo ou de qualquer de seus termos e condições. Lei Aplicável. A VALIDADE, CONSTRUÇÃO, INTERPRETAÇÃO E EFEITO DO PRESENTE INSTRUMENTO SERÃO GOVERNADOS EXCLUSIVAMENTE E DETERMINADOS DE ACORDO COM A LEI DA COMMONWEALTH DA PENNSYLVANIA (SEM TORNAR EFEITO PARA OS CONFLITOS DE PRINCÍPIOS LEGAIS), EXCETO NA MEDIDA EM QUE A LEI FEDERAL, QUE DEVERÁ GOVERNAR. Avisos. Todos os avisos, solicitações e pedidos das partes respectivas serão efetivados por escrito, por fax, por correio expresso ou por correio registrado ou certificado, porte pré-pago e recibo de recebimento solicitado. As notificações à Sunoco serão consideradas como devidamente efetuadas ou efetuadas após o recebimento pela Sunoco. Essas comunicações serão endereçadas e dirigidas às partes listadas abaixo (exceto quando este Acordo expressamente prevê que seja dirigido a outra) da seguinte forma, ou a qualquer outro endereço ou destinatário para uma parte que possa ser notificada por essa parte a seguir: Separabilidade . Se qualquer disposição deste documento for considerada por um tribunal de jurisdição competente como sendo proibida ou inexeqüível, ela será ineficaz somente na medida em que tal proibição ou inaplicabilidade não invalide o saldo desses direitos. Disposição na medida em que não seja proibida ou inexeqüível, nem invalida as demais disposições deste instrumento. Total acordo . Este Contrato constitui todo o entendimento e substitui todos e quaisquer outros acordos, orais ou escritos, entre as partes, no que diz respeito ao objeto deste Contrato e incorpora toda a compreensão das partes com relação ao assunto aqui tratado. Não obstante qualquer outra disposição do Plano ou do presente Contrato, quaisquer ações ordinárias ou pagamentos em dinheiro recebidos em relação ao presente Contrato estarão sujeitos às disposições do Artigo VI 147, Inciso 148 do Plano. O Participante reconhece que tais ações ordinárias ou pagamentos em dinheiro estarão sujeitos às disposições do Artigo VI do Plano e concordam em ficar vinculadas e fazer quaisquer pagamentos à Sunoco que possam ser exigidos ao abrigo do mesmo. As Ações Ordinárias ou pagamentos em dinheiro recebidos sob este Contrato constituem compensação de incentivo. O Participante concorda que qualquer ação ordinária ou pagamentos em dinheiro recebidos com relação a este Contrato também estará sujeito a quaisquer clawback / confisco disposições exigidas por qualquer lei, no futuro, aplicável à Companhia, incluindo, sem limitação, a Dodd-Frank Wall Street Reform e Consumer Protection Act e / ou quaisquer regulamentos aplicáveis. EM TESTEMUNHO DO QUE, as partes contratantes, com a intenção de estar legalmente vinculadas por este meio, assinaram este Contrato a partir do primeiro dia acima escrito. Opções de Compra de Pessoas Funcionárias Transmissíveis As opções de ações de funcionários representam frequentemente uma parcela significativa do patrimônio líquido de um executivo. Isso pode ser particularmente verdadeiro para os executivos que trabalham para a tecnologia ou outras empresas emergentes de crescimento, devido à prevalência de opções de ações nessas empresas e seu potencial de valorização significativa. Com uma taxa de imposto de propriedade federal superior de 55, está tornando-se cada vez mais comum para executivos considerar removendo este ativo de sua propriedade tributável transferindo as opções aos membros da família ou a uma confiança para o benefício dos membros da família. A transferência de opções de ações de funcionários, no entanto, envolve a consideração de várias regras de imposto de renda, dom e imposto de renda. Este artigo examina as conseqüências federais do imposto de propriedade, do presente e do imposto de renda das transferências da opção por um empregado e endereça determinadas edições relacionadas das leis dos títulos. Como este artigo aponta, os empregadores e funcionários que estão interessados ​​em prosseguir uma transferência de opção deve proceder com cautela. Os empregadores geralmente concedem opções de ações aos empregados, quer sob a forma de quotincentive stock optionsquot (quotISOsquot) ou quotnqualified stock optionsquot (quoNSOsquot). ISOs oferecem aos empregados certos benefícios fiscais e estão sujeitos a requisitos de qualificação sob o Internal Revenue Code. (1) Entre outras coisas, ISOs estão sujeitos a uma proibição geral contra a transferência, embora ISOs podem ser transferidos para beneficiários de um empregado (incluindo a propriedade do empregado) (2) Uma opção que é transferida (ou transferível) durante a vida do funcionário, seja por seus termos originais ou por emenda subseqüente, não será qualificada como ISO, mas será tratada como uma NSO para fins fiscais. Mesmo que os NSOs não estejam sujeitos à limitação de intransferibilidade ISO, muitos planos de opções de ações contêm restrições de transferência semelhantes às que se aplicam às ISOs. Os empregadores que permitem aos empregados transferir as suas opções geralmente o fazem de forma restrita, por exemplo, limitando as transferências de opções para os membros da família do empregado ou para um fideicomisso da família. CONSIDERAÇÕES FISCAIS Se um empregado morre segurando opções de ações de empregados não exercidas, o valor da opção no momento da morte (ou seja, a diferença entre o valor justo de mercado das ações eo preço de exercício da opção) será incluído na propriedade do empregado e sujeito Ao imposto de propriedade. (3) Normalmente, após a morte do empregado, as opções podem ser exercidas pela propriedade do executivo ou por seus herdeiros. Em ambos os casos, as conseqüências do imposto de renda sobre o exercício após a morte do funcionário dependem se a opção é uma ISO ou uma NSO. No caso de um ISO, o exercício não gerará lucro tributável e as ações adquiridas terão uma base tributária que se compara ao seu valor justo de mercado no momento da morte do executivo. (4) A venda subseqüente das ações gerará capital Ganho ou perda. No caso dos NSOs, o exercício desencadeará receita ordinária medida como a diferença entre o valor justo de mercado das ações no momento do exercício e o preço de exercício da opção, sujeito a uma dedução para qualquer imposto imobiliário pago com relação à ONS. Não há aumento na base tributária como resultado da morte do empregado. (5) Como mencionado acima, no entanto, ISOs não são transferíveis durante a vida do empregado. Uma vez que as ISOs não apresentam as mesmas oportunidades de planejamento imobiliário que as NSOs, esta discussão se limita à transferibilidade de NSOs (incluindo ISOs que se tornam NSOs como resultado de uma emenda para permitir transferibilidade ou como resultado de uma transferência de opção real). Uma transferência de opções de ações de empregado fora da propriedade do empregado (isto é, a um membro da família ou a um fundo familiar) oferece dois benefícios principais de planejamento imobiliário: primeiro, o empregado é capaz de remover um ativo potencialmente alto de crescimento de sua propriedade em segundo lugar, Uma transferência de vida também pode economizar impostos de propriedade, removendo da propriedade tributável do empregado os ativos que são usados ​​para pagar os impostos de renda e do presente que resultam da transferência de opção. Ao morrer, os impostos imobiliários são computados com base na propriedade bruta do falecido antes do pagamento de impostos. Em outras palavras, imposto sobre a propriedade é pago sobre a parcela da propriedade que é usado para pagar impostos sobre a propriedade. Por exemplo, se a propriedade tributável do falecido é de 1 milhão e o imposto de propriedade é de 300.000, a propriedade terá pago impostos de propriedade sobre os 300.000 usados ​​para pagar o imposto. Ao remover dos ativos imobiliários sujeitos passivos do decedent que de outra forma seriam usados ​​para pagar o imposto, somente o quotnetquot valor da propriedade do decedent é tributado na morte. Se o empregado transfere opções e incorre em impostos de doações e mais tarde, como resultado (discutido abaixo), a carga tributária final da propriedade é reduzida. A transferência de propriedade por meio de doação está sujeita às regras do imposto de doação. Estas regras aplicam-se quer a transferência seja de confiança ou de outra forma, quer a dádiva seja directa ou indirecta, quer a propriedade seja real ou pessoal, tangível ou intangível. Avaliação. Quando uma opção é transferida por meio de um presente, o valor do presente é o valor da opção no momento da transferência. Os regulamentos tributários do presente estipulam que o valor da propriedade para fins de imposto sobre doações é o preço pelo qual o imóvel mudaria de mãos entre um comprador disposto e um vendedor disposto, não estando sob nenhuma compulsão para comprar ou vender e ambos sendo razoavelmente conhecedores do (8) A aplicação desta norma às NSO é particularmente desafiadora dadas as suas características únicas. Além disso, não parece haver qualquer precedente IRS para a avaliação de NSOs para fins de imposto de presente, e não está claro como o IRS valorizaria um NSO na auditoria. (9) As restrições e condições que são tipicamente impostas sobre opções de ações de funcionários, Tais como limites de transferência, condições de vesting e provisões de vencimento vinculadas ao emprego devem suportar uma avaliação menor do que as opções negociadas, especialmente se a transferência da opção ocorrer logo após a data da concessão da opção quando a opção não for adquirida ea opção quot é mínima (ou inexistente) . Embora os recentes aprimoramentos da metodologia de avaliação de opções para fins de divulgação da SEC e de contabilidade financeira possam ser úteis, (10) o funcionário que deseja transferir uma ONS deve estar preparado para defender a avaliação da opção usada para fins de isenção de impostos e deve considerar a obtenção de uma avaliação independente. Requisito de presente completo. Para ser uma transferência efetiva, a doação deve ser completa. (11) Uma dádiva é incompleta se o doador retém qualquer poder sobre a disposição da propriedade dotada após sua transferência pretendida. (12) Assim, por exemplo, uma transferência de opção para um Típico revogável quotlivingquot confiança é considerada incompleta. O IRS tem abordado as consequências do imposto de renda e do presente de uma transferência de um funcionário de um NSO em uma série de decisões de carta particular começando em 1993. (13) Nestas decisões o IRS determinou que a transferência do empregado era um presente concluído para fins de imposto de presente. No entanto, em quatro destas decisões, as opções envolvidas eram inteiramente adquiridas e exercíveis no momento da transferência (14). Os PLR 9714012, 9713012 e 9616035 mantêm-se em silêncio sobre este ponto, embora o PLR 9616035 sugira implicitamente que as opções são exercíveis após a transferência, indicando Que, após a transferência, quotfamily membros podem exercer as opções e comprar ações a seu critério. quot O IRS ainda não especificamente determinar se uma transferência de opções não vencido resulta em um presente concluído para fins de imposto sobre o presente. Normalmente, a possibilidade de exercício de opções não-vencido é baseada no emprego continuado do empregado com o empregador, e é possível que o IRS não considere o presente estar completo até que a opção se torne exercível. Isso poderia prejudicar significativamente os benefícios planejados planejamento imobiliário, uma vez que o valor da opção poderia ser muito maior no momento da aquisição do que no momento da concessão. Em circunstâncias diferentes, o IRS concluiu anteriormente que, quando um empregado-doador podia derrotar uma transferência ao terminar o seu emprego, a transferência era um dom incompleto. (15) No entanto, enquanto o empregado não conservar direitos sobre a opção, a transferência de Uma opção deve ser considerada completa, mesmo que a opção não é, então, exercível e expirará após a cessação do emprego do empregado. Em PLRs 9722022 e 9616035 o IRS observou que enquanto o exercício da opção transferida poderia ser acelerado após a aposentadoria do empregado, invalidez ou morte, esses eventos foram atos de significado independente, e seu efeito resultante sobre a exercibilidade da opção transferida deve ser considerado Colaterais ou incidentais à cessação de emprego. (16) Exclusão anual. As regras do imposto sobre doações prevêem que os primeiros 10.000 de presentes feitos a qualquer pessoa durante um ano civil (20.000 com respeito a doações conjuntas de um marido e esposa) são excluídos na determinação do montante de presentes tributáveis ​​feitos durante o ano civil. No entanto, a exclusão anual não está disponível em relação a doações de interesses futuros, referentes, em geral, a brindes cujo gozo e posse são adiados para uma data futura. O IRS pode considerar a transferência de uma NSO inexequível como um presente de um interesse futuro, que não se qualificaria para a exclusão anual. Mesmo que a opção não seja considerada um juro futuro, a transferência de uma ONS, que não seja por transferência pura e simples, pode não se qualificar para a exclusão anual, a menos que a transferência atenda aos requisitos da Seção 2503 (c) Menores), ou, no caso de transferências para um fideicomisso irrevogável, o fideicomisso inclui as chamadas disposições do Crummeyquot (relativas ao direito dos beneficiários de exigir parte do corpus de fideicomisso). CONSIDERAÇÕES DE IMPOSTO SOBRE O RENDIMENTO As conseqüências do imposto de renda federal resultante de uma doação de NSOs são mais previsíveis do que as conseqüências tributárias descritas acima. Em geral, a transferência propriamente dita não deve ter quaisquer consequências de imposto de renda para o empregado ou o donatário, embora o empregado (ou a propriedade do empregado) permaneça tributável sobre qualquer ganho realizado em conexão com o exercício de opção. Opção Concessão / Emenda. As NSO não são tributadas na concessão, a menos que tenham um valor de mercado razoavelmente verificável na acepção dos regulamentos do Tesouro. (17) Dados os rigorosos testes impostos por estas regras, é improvável que uma ONS com limitada transferibilidade seja considerada como tendo um (18) Consequentemente, as opções transferíveis não devem ser tributadas na data da concessão, devendo antes ser tributadas em exercício, de acordo com os princípios da Secção 83 do Internal Revenue Code Code (19). Geral, nos termos da alínea a) do artigo 83.º, o exercício de uma NSO desencadeia um rendimento de compensação ordinário igual à diferença entre o justo valor de mercado das acções adquiridas eo preço de exercício da opção (ou seja, o quotspreadquot). Para efeitos do artigo 162.º, alínea m), do Código, que impõe um limite de 1 milhão à dedutibilidade da compensação paga a determinados administradores de empresas públicas, o IRS concluiu anteriormente (20) que uma opção ou alteração do plano que permite uma transferibilidade limitada não é Considerou uma modificação relevante da opção ou plano para fins da isenção de privado para público da Seção 162 (m) (21) ou a regra de transição de acordo com as disposições (22). O empregado não reconhecerá nenhuma renda ou ganho na transferência de uma opção. O donatário também não reconhecerá qualquer lucro tributável como resultado da transferência. Opção Exercício. No exercício da opção pelo donatário, o empregado / doador (ou a propriedade do funcionário se o empregado for falecido) reconhecerá a receita ordinária de remuneração geralmente mensurada como a diferença entre o valor justo de mercado das ações compradas eo preço de exercício da opção. Se o donatário exerce as opções antes da morte do empregado, quaisquer impostos sobre a renda pagos pelo empregado escapam imposto de propriedade na morte do empregado. Assim, com efeito, o empregado fez uma doação livre de impostos para o donatário no montante dos impostos sobre o rendimento pagos como resultado do exercício. Se as ações compradas estiverem sujeitas a um risco quasi-substancial de confisco, a data de tributação ea mensuração do lucro ordinário em conexão com o exercício da opção poderão ser diferidas a menos que o empregado faça uma eleição nos termos da Seção 83 (b) do Código de Receita Federal. O empregador tem direito a uma dedução correspondente. As decisões do IRS são silenciosas quanto às obrigações de retenção de impostos resultantes do exercício da opção, embora presumivelmente os rendimentos de compensação reconhecidos pelo empregado / doador como resultado do exercício estariam sujeitos à retenção do imposto sobre o rendimento normal e do emprego. Opções são usadas para satisfazer as obrigações de retenção de impostos, o donatário será considerado como tendo feito um presente ao empregado-doador para o montante dos impostos pagos. Este resultado sugere que o exercício de opções e qualquer retenção deve ser coordenado entre o empregador, o empregado / doador eo donatário. Conseqüências para Donee. O donatário não assume qualquer responsabilidade em relação à transferência da opção ou ao seu exercício. Após o exercício da opção, a base tributária do donatário nas ações adquiridas é igual à soma de (i) o preço de exercício da opção e (ii) o rendimento ordinário reconhecido pelo doador em conexão com o exercício da opção. Venda ou troca das ações, o donatário reconhecerá o ganho ou perda de capital, conforme aplicável. CONSIDERAÇÕES SOBRE AS LEIS DE VALORES MOBILIÁRIOS As opções transferíveis detidas por funcionários de empresas públicas levantam uma série de questões sob as leis federais de valores mobiliários. Além disso, as empresas privadas devem ser sensíveis às leis de títulos estatais aplicáveis. Regra 16b-3. 1996 mudanças para o chamado quotshort swingquot lucro negociação regras sob a Seção 16 do Securities Exchange Act de 1934 (o quotNew Rulesquot) simplificar muito a seção 16 análise relativa a opções transferíveis. A seção 16 subordina os diretores, diretores e 10 acionistas (quotinsidersquot) de companhias abertas à obrigação de relatório e à responsabilidade potencial em relação às transações que envolvem valores mobiliários da empresa. A Regra 16b3 oferece aos iniciados extensas isenções da Seção 16 com relação às transações compensatórias. Com efeito a partir de 1 de Novembro de 1996, as opções deixam de ter de ser intransferíveis para beneficiar da isenção prevista na Regra 16b3. Como resultado, de acordo com as Novas Regras, a concessão de uma ONS transferível ou uma emenda a uma opção existente para permitir a transferibilidade não devem ser consideradas uma compra sob a Seção 16 que pode ser equiparada a uma venda de valores mobiliários de empregadores durante os seis meses antes e depois (25) Podem aplicar-se regras diferentes, no caso de opções alteradas antes de 1 de Novembro de 1996, uma vez que as opções alteradas podem estar sujeitas às regras anteriores. Além disso, no caso de uma transferência de opção por parte de um membro de uma família que vive no mesmo domicílio que o insider, a opção será considerada indirectamente detida pelo iniciado e permanecerá sujeita a relatórios continuados de acordo com a Seção 16 (a) Securities Exchange Act de 1934. Uma emenda do plano que permite transferências de opções geralmente não exige aprovação dos acionistas. Negociação das Acções. O Formulário S-8 é o formulário de registro padrão da SEC para os títulos de empresas públicas a serem emitidos aos empregados nos planos de patrimônio dos empregados. Em essência, o registro no Formulário S8 garante que as ações que os funcionários recebem sob tais planos serão livremente negociáveis ​​no mercado aberto. Infelizmente, o Formulário S8 é geralmente limitado a emissões de ações para funcionários e não se estende a ações emitidas em conexão com uma opção transferida pelo doador de empregado durante sua vida. Embora a SEC esteja considerando mudar esta limitação, de acordo com a lei atual, as ações emitidas ao donatário de uma opção não serão negociadas livremente, mas serão consideradas restritas (isto é, transferíveis sujeitas às restrições de transferência impostas pela Regra 144 da Securities Act of 1933). Como resultado, as ações emitidas ao donatário ficarão sujeitas ao requisito do período de detenção de acordo com a Regra 144. Em circunstâncias limitadas, o Formulário S3 poderá estar disponível para cobrir a revenda de ações de opção pelo beneficiário. Outras considerações . As empresas que considerem a possibilidade de alterar as opções para permitir transferências devem também ser sensíveis às consequências financeiras da alteração. Em particular, as empresas devem consultar os seus auditores para determinar se tal alteração desencadeia uma nova data de medição. A alteração de uma opção para permitir transferências para a família ou as entidades familiares do empregado (por exemplo, fundos familiares ou parcerias familiares) não deve desencadear uma nova data de mensuração. Se for desencadeada uma nova data de mensuração, a empresa deverá reconhecer a despesa de compensação com base na diferença entre o preço de exercício da opção e o valor das ações da opção no momento da emenda. As conseqüências das transferências de opções podem ser incertas. ISOs não podem ser transferidos e continuar a qualificar como ISOs, mas NSOs podem ser transferidos se o plano de opção permite. Empregado / doadores devem enfrentar uma série de questões complexas dom e imposto de renda, bem como a potencial falta de comercialização das opções de opções transferidas antes de decidir a prosseguir uma opção de transferência. No entanto, em certas situações os benefícios de planejamento imobiliário de uma transferência de opção pode ser substancial e ainda pode superar essas desvantagens. (1) Código 39422. (2) Código 39422 (b) (5). (3) Código 392031. (4) Código 39421 (a) (1), (c) (3). (5) Código 3983 (a). (6) Código 392511 Tes. Reg. 3925.2511-2 (a). (7) Ver Rev. Rul. 80-186, 1980-2 C. B. 280. (8) Treas. Reg. 3925.2512-1. (9) Em PLR 9616035, o IRS sugeriu que métodos específicos de pagamento sob as opções devem ser considerados na valorização das opções para fins de imposto de presente. (10) Ver a Declaração do Conselho de Normas de Contabilidade Financeira No. 123, Contabilização de Compensação Baseada em Ações. (11) Código 392511. (12) Treas. Reg. 3925.2511-2 (b), (c). (13) PLR 9722022, 9714012, 9713012, 9616035, 9514017, 9350016 e 9349004. (14) PLRs 9722022, 9514017, 9350016 e 9349004. (15) Ver Acção sobre Decisão / CC-1990-026 (24 de Setembro de 1990). (16) Ver também Rev. Rul. 84-130, 1984-2, C. B. 194 Rev. Rul. 72-307, 1972-1 C. B. 307 mas veja PLR 9514017 em que o IRS parecia limitar especificamente esta análise a opções adquiridas. (17) Tes. Reg. 391,83-7 (b). (18) PLR 9722022. (19) Ver, por exemplo, PLR 9616035. (20) PLR 9722022, 9714012 e 9551024. (21) Treas. Reg. 391.162-27 (f). (22) Tes. Reg. 391.162-27 (h) (3). (23) Ver Rev. Rul. 67-257, 1967-2 CB 3359. (24) Ver PLR 9421013. (25) Observe que, de acordo com as Novas Regras, a alteração de uma opção para permitir sua transferência não será tratada como um cancelamento / regra para fins da Seção 16, Acordo com regras anteriores. SEC Release 34-37260, fn. 169.