Barriers in fx options

Opção de Barreira O que é uma Opção de Barreira Uma opção de barreira é um tipo de opção cujo pagamento depende se o ativo subjacente atingiu ou excedeu um preço predeterminado. Uma opção de barreira pode ser um knock-out, o que significa que pode expirar sem valor se o subjacente excede um determinado preço, limitando os lucros para o titular, mas limitar as perdas para o escritor. Também pode ser um knock-in, o que significa que não tem valor até que o subjacente atinge um determinado preço. BREAKING DOWN Barrier Option As opções de barreira são consideradas um tipo de opção exótica porque são mais complexas do que as opções básicas americanas ou europeias. As opções de barreira também são consideradas um tipo de opção dependente do caminho porque seu valor flutua à medida que o valor do subjacente muda durante o termo do contrato de opções. Em outras palavras, uma compensação das opções de barreira é baseada na trajetória de preço dos ativos subjacentes. Opções de barreira são tipicamente classificados como knock-in ou knock-out. Knock-In Barrier Options A knock-In opção é um tipo de barreira opção que só vem a existência quando o preço do subjacente segurança atinge uma determinada barreira em qualquer ponto no tempo durante a vida útil das opções. Uma vez que uma barreira é batido dentro, ou vem na existência, a opção não cessará de existir até que a opção expire. Knock-in opções podem ser classificadas como up-and-in ou down-and-in. Em uma opção de barreira up-and-in, a opção só surge se o preço do ativo subjacente sobe acima da barreira pré-especificada, que é fixado acima do preço inicial do ativo. Por outro lado, uma opção de barreira "para baixo e para dentro" só surge quando o preço do ativo subjacente se move abaixo de uma barreira pré-determinada que é definida abaixo do preço inicial do ativo. Por exemplo, suponha que um investidor compre uma opção de compra "up-and-in" com um preço de exercício de 60 e uma barreira de 65 quando a ação subjacente estava sendo negociada em 55. Portanto, a opção não viria a existir até que o preço das ações subjacentes Movido acima de 65. Opções de barreira knock-out Contrariamente às opções de barreira knock-in, opções de barreira knock-out deixam de existir se o activo subjacente atinge uma barreira durante a vida da opção. Opções de barreira knock-out podem ser classificadas como up-and-out ou down-and-out. Uma opção up-and-out deixa de existir quando o título subjacente se move acima de uma barreira que é definida acima do preço inicial de segurança, enquanto uma opção down-and-out deixa de existir quando o activo subjacente se move abaixo de uma barreira que é fixada abaixo O preço inicial do ativo. Se um ativo subjacente atingir a barreira em qualquer momento durante a vida das opções, a opção será eliminada ou encerrada e voltará a existir. Por exemplo, suponha que um trader compre uma opção de venda up-and-out com uma barreira de 25 e um preço de exercício de 20, quando o título subjacente estava sendo negociado em 18. O título subjacente sobe acima de 18 durante a vida da opção e Portanto, a opção deixa de existir. Average Options - Uma opção dependente do caminho que calcula a média do caminho percorrido pelo ativo, aritmética ou ponderada. A recompensa é, portanto, a diferença entre o preço médio do ativo subjacente, ao longo da vida da opção eo preço de exercício da opção. Barreira Opções - Estas são opções que têm um nível de preço embutido, (barreira), que se alcançado irá criar uma opção de baunilha ou eliminar a existência de uma opção de baunilha. Estes são referidos como knock-ins / outs que são explicados mais adiante. A existência de barreiras de preço predeterminadas em uma opção torna a probabilidade de pagamento mais difícil. Assim, a razão pela qual um comprador adquire uma opção de barreira é pelo custo reduzido e, portanto, pelo aumento da alavancagem. Opções de Cesta - Este tipo de opção permite ao comprador combinar duas ou mais moedas e atribuir um peso a cada moeda. A compensação é determinada pela diferença entre um preço de exercício predeterminado e o nível ponderado combinado da cesta de moedas escolhida no início. O contrato de futuros do USDX pode ser considerado como uma cesta de moedas, com cada moeda atribuída um peso específico. No mercado otc, no entanto, o comprador escolhe as moedas ea distribuição de peso. Bermuda Opções - Este é um tipo de opção que é exercível apenas em datas predeterminadas, como a cada mês, ou a cada trimestre. Eles não são estilo americano ou estilo europeu, daí o termo, bermuda. Opções do Chooser - Permite ao comprador determinar as características de uma opção durante um intervalo de tempo predeterminado. Por exemplo, durante um período de 30 dias, o comprador pode determinar se a opção será uma chamada ou chamada, qual será o preço de exercício e, às vezes, até mesmo definir a data de validade. Após o período de 30 dias decorrido, o vendedor deve celebrar um contrato de opção com o comprador de acordo com os termos escolhidos por ele. Este tipo de opção é geralmente muito caro devido à flexibilidade oferecida ao comprador. Compound Options - Esta é simplesmente uma opção em uma opção existente. Opções de pagamento diferido - Este tipo de opção é simplesmente uma opção de baunilha estilo americano com uma torção. O comprador pode exercer a qualquer momento, no entanto, o pagamento é diferido até a data de validade original. Este tipo de opção é menos caro do que sua opção padrão de baunilha estilo americano. É também uma opção de prazo mais longo com datas de expiração normalmente não inferior a um ano fora. Opções Digitais - Estas são opções que podem ser estruturadas como uma barreira de um toque, sem barreira de toque e tudo ou nada call / puts. O toque digital fornece um retorno imediato se a moeda atinge a barreira de preço selecionado escolhido no início. O duplo não toque fornece uma recompensa no vencimento se a moeda não tocar tanto as barreiras de preço superior e inferior selecionados no início. A chamada / colocar tudo ou nada opção digital fornece um pagamento após a expiração se a sua opção termina no dinheiro. Ele é referido como tudo ou nada, porque mesmo se sua opção terminar no dinheiro por 1 pip, você recebe o payoff completo. Opções digitais são geralmente liquidados em dinheiro. Opções de Barreira de Fator Duplo - Esta opção de moeda tem uma barreira predeterminada estabelecida em um mercado subjacente diferente. Se a barreira é atingida, em seguida, um payoff e / ou knock-out / in é acionado. É freqüentemente usado para proteger os movimentos dos preços das commodities. Opções Exóticas - Este é um termo usado para categorizar opções que não são opções de baunilha, mas sim as mesmas opções listadas aqui. Existem muitas outras variações de opções exóticas do que as listadas neste glossário, com mais sendo inventado o tempo todo. Esta lista, entretanto, cobre as opções exóticas mais comuns. Opções Knockin - Existem dois tipos de knock-in opções, i) para cima e para dentro, e ii) para baixo e dentro. Com knock-in opções, o comprador começa sem uma opção de baunilha. Se o comprador selecionou uma barreira de preço superior, ea moeda atinge esse nível, ele cria uma opção de baunilha com uma data de vencimento e preço de exercício acordado no início. Isso seria chamado um up e em. O para baixo e em opção é o mesmo que para cima e em, exceto a moeda tem que chegar a uma barreira inferior. Ao atingir o nível de preço mais baixo escolhido, ele cria uma opção de baunilha. Knock-ins / outs geralmente chamada de entrega do activo subjacente, ao contrário digitals que são liquidados em dinheiro. Knockout Opções - Estas opções são o oposto de knock-ins. Com knock-outs, o comprador começa com uma opção de baunilha, no entanto, se a barreira de preço predeterminado é atingido, a opção de baunilha é cancelada eo vendedor não tem mais obrigação. Como na opção knock-in, existem dois tipos, i) para cima e para fora, e ii) para baixo e para fora. Se a opção atinge a barreira superior, a opção é cancelada e você perde seu prémio pago, assim, para cima e para fora. Se a opção atinge a barreira de preço inferior, a opção é cancelada, portanto, para baixo e para fora. Opções de Escada - Esta opção é semelhante à opção Ratchet / Cliquet, exceto que os ganhos são bloqueados quando o ativo atinge níveis de preço predefinidos. Uma vez atingido, o ganho é garantido mesmo que o subjacente cai para trás. Se outros níveis forem atingidos, esses retornos serão garantidos em cada nível. Opções Lookback - Este tipo de opção oferece ao comprador o luxo de olhar para trás durante a vida da opção e escolher o nível de preço que geraria mais ganho. Este seria o menor preço de compra no caso de uma chamada, eo preço de venda mais elevado no caso de um put. As opções de Lookback vêm em exercícios americanos e europeus. Estas opções são muito caras, menos assim para o exercício americano. Opções OTC - O que atrai aqueles para o mercado otc e para o mercado de opções otc em particular é a flexibilidade oferecida ao usuário. No mercado otc de opções exóticas, o participante pode escolher e estruturar o contrato conforme desejado. Para os hedgers, isso é particularmente atraente, uma vez que as opções de troca padronizadas não oferecem muita flexibilidade, resultando em hedges dispendiosos e imperfeitos. Para o especulador também, há vantagens, uma vez que pode assumir uma posição que reflete exatamente a opinião do mercado, resultando em custos reduzidos. Opções de Arco-Íris - Este tipo de opção é uma combinação de duas ou mais opções combinadas, cada uma com sua própria greve distinta, maturidade, etc. A fim de obter uma recompensa, todas as opções inseridas devem estar corretas. Uma analogia pode ser um futebol parlay, pelo qual se prevê o resultado de três jogos. A fim ganhar, você deve começar todos os três jogos corretos. Opções de Trinquete - Também conhecido como cliquet, esse tipo de opção bloqueia ganhos com base em um ciclo de tempo, como mensal, trimestral ou semestral. Isto é conseguido determinando o nível de preço da moeda corrente em datas anniversay predeterminadas. Opções Quanto - Esta é uma opção projetada para eliminar o risco cambial efetivamente protegendo-o. Trata-se de combinar uma opção de capital próprio e incorporar uma taxa fx pré-determinado. Exemplo, se o detentor tiver uma opção de compra de índices no Nikkei no momento da expiração, os termos da opção quanto se desencadeariam convertendo os rendimentos do iene em dólares que foram especificados no início no contrato de opção quanto. A taxa é acordada no início sem a quantidade de curso, uma vez que este é um desconhecido na época. Este tipo de arranjo é ideal para gestores de patrimônio internacional e fundos mútuos. Vanilla Options - Este é um termo usado para categorizar as opções básicas de call e put com o exercício americano ou europeu. Ele normalmente se refere às opções padrão negociadas em exchange. FX Barrier Options Eu procurei no Google, mas ficou chocado como pouca informação que eu poderia começar a partir daí. Eu li em um fórum que os grandes jogadores no mercado olhar Barrier Options que estão perto do preço spot. Assim, existem knock-out e knock-in opções, por exemplo: Knock out - se o preço chega a 1,20, opção sem valor Knock in - se o preço chega a 1,20, a opção fica ativado A minha pergunta é, como é que o impacto preço spot Para knock - outs, os escritores de opção querem empurrar o preço para 1,20, mas o comprador da opção quer defender o nível. Mas o que acontece se o preço chegar a 1,20 - quero dizer qual é a transação no mercado à vista Vamos assumir o volume da opção é de 1 bilhão - isso significa que quando o preço atinge 1,20 ea opção é inútil, desencadeia um comércio de 1 bilhão VENDER Além disso, tipo de difícil de ler no IFR se a barreira em questão é bater em ou para fora. (Para simplificar o assunto), eu estou indo para assumir estavam falando sobre o seguinte: 1. Spot EURUSD é agora cerca de 1.2200. 2. Houve uma chamada Eur (ou seja, USD put) transacionado algum tempo no passado, expirando dizer em 1 mths tempo, com uma greve de 1,2100, mas com um embedded knock-out em 1,20. O valor nominal da opção de compra de EUR aberta é de EUR 1 mil milhões. 3. (isto significa, atualmente a chamada de EUR é quotIn The Moneyquot mas se local toca 1.2000 entre esse tempo no passado, quando a opção de barreira foi transacionado ea data de validade, a opção é tornada inútil) 4. (Im indo também assumir foram Falando sobre o mais comum lugar quotEuropeanquot greves, não quotAmericanquot greves. Se você não estiver familiarizado com esses termos, você deve olhar para cima.) Observe que, a preços spot, eu não espero volatilidade a ser alta em relação a Uma determinada opção de barreira. Observe também que existem outras opções de barreira em jogo na natureza, não apenas aquela. Geralmente a volatilidade (se houver) aumentará à medida que o ponto APROXIMA o nível de knock out, não quando o nível realmente toca. Porque há um processo chamado quotdelta-hedgingquot que os comerciantes das opções têm que fazer (entre outras coisas) para hedge seus riscos abertos do quotoption greekquot. Portanto, basta colocar, quando o nível de barreira toca, a opção é quotdeadquot, ou seja, não há nada para se proteger. Se a opção estiver morta antes da expiração, não há exercício de opção de EUR 1 bilhão quer (comprar ou mesmo vender), mas quem hedgeu erradamente (quer o escritor opção ou comprador) poderia ter perdido muito dinheiro de seus exercícios de cobertura antes. Repita: a volatilidade é (normalmente) somente até o ponto quando a barreira bate. Depois disso, está de volta ao negócio. HÁ OUTROS BARREIRAS VIVAS NO JOGO no fundo. Para uma descrição mais detalhada, recomendamos que você leia Nassim Talebs quotDynamic Hedgingquot (que não é para os fracos) Falando sobre opções de FX e seus riscos é muito cansativo para mim, infelizmente. Negociá-los é ainda mais estressante. Talvez seja por isso que eu parei de negociá-los. Não estou tentando convencer ninguém. Não estou no negócio quotconvincingquot. Btw, esta é a minha opinião como um ex-insider: Proteção de barreira é apenas uma desculpa para explicar a volatilidade fora durante os períodos quietos ilíquidos nos mercados. Paradas de comerciantes de varejo, infelizmente, serão vítimas. Tais coisas não podem ser ajudadas. Se alguns comerciantes de varejo não puderem aceitar que os mercados são muito mais grandes do que eles, encontrarão os mercados um lugar unforgiving. Meu conselho: Tome qualquer informação antecipada (como os atuais níveis de proteção de barreira) com uma pitada de sal e não confie completamente. Pode-se nunca saber o tamanho da posição a ser defendida, e não se deve perder qualquer sono sobre o não saber. Quanto à dificuldade de não saber o contexto dos relatórios de notícias de IFR, não importa realmente se o relatório está falando sobre knock-ins ou knock-outs. O que importa, neste caso, é que há licitantes que querem manter o EURUSD bem suportado acima de 1.2000, e há vendedores que querem quebrar esse apoio e desencadear outras pessoas pára. Isso é tudo que você realmente precisa saber, realmente. Não estou tentando convencer ninguém. Não estou no negócio quotconvincingquot. Eu procurei no Google, mas fiquei chocado como pouca informação que eu poderia começar a partir daí. Eu li em um fórum que os grandes jogadores no mercado olhar Barrier Options que estão perto do preço spot. Assim, existem knock-out e knock-in opções, por exemplo: Knock out - se o preço chega a 1,20, opção sem valor Knock in - se o preço chega a 1,20, a opção fica ativado A minha pergunta é, como é que o impacto preço spot Para knock - outs, os escritores de opção querem empurrar o preço para 1,20, mas o comprador da opção quer defender o nível. Mas o que acontece se o preço chegar. Bom cenário. Vou explicar com fotos do que algo como isso poderia parecer. Um comerciante grande compra um jarda (1 bilhão) NT (No-toque) opção em Aud / Usd em 1.0300. Ele tem tanta munição (ordens de venda) para defender esta área se o preço dispara até ela. O que uma barreira de defesa bem sucedida pode parecer. A linha vertical vermelha é quando ela expira. I45.tinypic / oa7xwg. jpg O que uma defesa de barreira fracassada pode parecer. A linha vermelha expira. Observe os grandes comerciantes parar as perdas da defesa estão apenas do outro lado da barreira. I48.tinypic / 2llkmea. jpg Essas ordens de perda de stop grandes podem mover o mercado temporariamente longe do valor. Neste caso, ele move Aud / Usd maior quando não havia nenhuma razão para ele saltar tão alto do que a batalha que estava acontecendo. Gráficos são exemplos do que ele pode parecer e como essas coisas efeito no mercado. ESPECIALMENTE em períodos de baixa liquidez. Eu não sei se havia uma opção nesse nível (cant rememeber), o gráfico é apenas para ilustrar o que parece. A minha pergunta é, como é que o impacto preço spot Para knock-outs, os escritores opção quer empurrar o preço para 1,20, mas o comprador da opção quer defender o nível. Mas o que acontece se o preço chegar a 1,20 - quero dizer qual é a transação no mercado à vista Vamos assumir o volume da opção é de 1 bilhão - isso significa que quando o preço atinge 1,20 ea opção é inútil, desencadeia um comércio de 1 bilhão VENDER Alguém me corrija se estou errado, mas eu não acho que a opção de tropeçar irá afetar o preço spot, apenas o escritor vai ganhar ou perder. Eu acho que o que afetará o mercado são as ordens que são implimented da defesa ou atacando da opção - eo resultado dela. Exemplo de que está nos gráficos que eu postei. Além disso, tipo de difícil de ler no IFR se a barreira em questão é bater em ou para fora. IFR deve dizer DNT (duplo sem toque) KO ou DIG (digital) ao lado das opções e, por vezes, o tamanho deles. Opções sem tais são simples baunilha definido para NY ou UK expiração. Cadastrado em outubro de 2007 Status: Former institutional dogsbody 1.165 Posts Youre não errado. O que realmente afetará os mercados são as ações de hedge (no mercado à vista) dos escritores / compradores de opções até e até que as opções sejam eliminadas ou expirem. Em zero minuto / hora / segundo (quando as opções expiram ou knock out), não importa mais. Mesmo que as opções amadurecessem, o impacto de um exercício único (possivelmente grande) de uma opção de ITM teria sido absorvido por todas as operações de hedging que foram antes. Pode não ser óbvio para o homem na rua, mas, infelizmente, este conceito geralmente pode ser agarrado pela leitura de livros como quotFX Opções Amplo Structured Productsquot por Wystup (por exemplo) Alguém me corrija se Im errado, mas eu não acho que a opção de tropeçar irá efeito O preço spot, apenas o escritor vai ganhar ou perder. Eu acho que o que afetará o mercado são as ordens que são implimented da defesa ou atacando da opção - eo resultado dela. Exemplo de que está nos gráficos que eu postei. Falar sobre as opções de FX e seus riscos é muito cansativo para mim, infelizmente. Negociá-los é ainda mais estressante. Talvez seja por isso que eu parei de negociá-los. Skenobi, por que você acha que as opções de negociação é estressante As opções oferecem várias oportunidades para negociação e se você escolher com cuidado você pode quase eliminar o estresse. Troco volatilidade e tempo em vez de preço. Hoje é um exemplo muito bom. Revalorizando as barreiras, eu não poderia entender por que eles são protegidos até hedging com estruturas de opções exóticas como gerente de risco. Eu ganhei a forma da experiência quot; quot; simples; Knock-Em para diante (ou risco-reversões) às TRFs com batida dentro e algumas características extra. Na verdade, juntamente com um dos bancos criamos uma nova estrutura. O problema com a ativação de barreira é que de repente você incurr grande perda. Você sabe com antecedência que isso poderia acontecer, mas não é agradável. No entanto, os grandes tradres em opções exóticas têm a munição para defender os parriers. Às vezes, o pagamento apenas poderia ser superior a 20 milhões de euros. Unfortinataley as barreiras são ativadas geralmente. Esta é uma das bem sucedidas DNT estruturas de defesa. A fuga acima de 1,51 é após a expiração. Esta estrutura DNT foi comprada por um soberano asiático eo pagamento foi de 20 milhões (se bem me lembro). Skenobi, por que você acha que as opções de negociação é estressante As opções oferecem várias oportunidades de negociação e se você escolher com cuidado você pode quase eliminar o estresse. Troco volatilidade e tempo em vez de preço. Hoje é um exemplo muito bom. Revalorizando as barreiras, eu não poderia entender por que eles são protegidos até hedging com estruturas de opções exóticas como gerente de risco. Eu ganhei a forma da experiência quot; quot; simples; Knock-Em para diante (ou risco-reversões) às TRFs com batida dentro e algumas características extra. Na verdade, junto com um dos bancos. Quando eu troquei opções, eu não quottradequot-los da maneira que um comerciante de varejo faria. Eu era quotinstitutionalquot e geralmente isso significa que eu troquei um portfólio inteiro de opções e outros derivados com diferentes vencimentos, tamanhos, com todos os riscos grego acompanhantes (gama, vega, teta etc etc) que vêm com eles. Eu troquei com base em como mais (ou menos) expostos que eu quero estar em qualquer uma das minhas medidas grego AGGREGATE dependendo da minha perspectiva de onde o local irá e como volátil (ou não) será, indo para a frente. Eu não troque opções individuais ou estruturas individuais. Eu apenas vendê-los para (ou comprá-los de) vendedores de vendas do Banco (que irá passá-los para seus clientes), e eu apenas adicionar as novas posições para o meu portfólio. É a gestão da carteira que é estressante. Sem dúvida, negociação de estruturas individuais é quotlessquot estressante, mas ponto de negociação sem todos que bullsht derivados é mais transparente, mais eu não tenho que perder para um comerciantes do Banco nonsensical bid / spread oferta quando se trata de opções. Não estou tentando convencer ninguém. Não estou no negócio quotconvincingquot. Quando eu troquei opções, eu didnt quottrficienteot-los como um comerciante de varejo iria. Eu era quotinstitutionalquot e geralmente isso significa que eu troquei um portfólio inteiro de opções e outros derivados com diferentes vencimentos, tamanhos, com todos os riscos grego acompanhantes (gama, vega, teta etc etc) que vêm com eles. Eu troquei com base em como mais (ou menos) expostos que eu quero estar em qualquer uma das minhas medidas grego AGGREGATE dependendo da minha perspectiva de onde o local irá e como volátil (ou não) será, indo para a frente. I didnt comércio individual opções ou individuais. Entendo. Eu pensei que você estava negociando opções como individual depois que você deixou o banco. Como eu risco gerente eu estava trabalhando com vendedores de vendas de bancos e eu posso imaginar que problemas você teve. As opções são muito rentáveis ​​para o banco do que o local porque a maioria dos clientes não tem a menor idéia do que é o preço certo. Você negocia opções agora Optimal Forex Solutions eu vejo. Eu pensei que você estava negociando opções como indivíduo depois que você deixou o banco. Como eu risco gerente eu estava trabalhando com vendedores de vendas de bancos e eu posso imaginar que problemas você teve. As opções são muito rentáveis ​​para o banco do que o local porque a maioria dos clientes não tem a menor idéia do que é o preço certo. Você troca opções agora? Depois que eu saí, eu poderia negociar opções se eu quisesse, mas eu não vi por que eu deveria, porque 1.) mancha é mais transparente, e 2.) Eu já estou fazendo um lil bit de negociação de dinheiro mancha em Próprio. Então, não, eu não troco opções agora. Não estou tentando convencer ninguém. Não estou no negócio quotconvincingquot. Para o propósito desta discussão (e por simplicidade), Im gonna assumir estavam falando sobre o seguinte: 1. Spot EURUSD é agora cerca de 1.2200. 2. Houve uma chamada Eur (ou seja, USD put) transacionado algum tempo no passado, expirando dizer em 1 mths tempo, com uma greve de 1,2100, mas com um embedded knock-out em 1,20. O valor nominal da opção de compra de EUR aberta é de EUR 1 mil milhões. 3. (isto significa que, atualmente, a chamada de EUR é quotIn The Moneyquot, mas se o local toca 1.2000 entre esse momento no passado, quando a opção de barreira foi transacionado e as barreiras expiration. Option eu espero u entender o que são CALL e opções PUT. Mais simples, mais básicas e mais comuns opções usadas. CALL - um contrato de opção dando ao proprietário o direito (mas não a obrigação) para comprar uma quantidade especificada de um título subjacente a um preço especificado dentro de um tempo especificado. PUT - O proprietário do direito (mas não a obrigação) para vender uma quantidade especificada de um título subjacente a um preço especificado dentro de um tempo especificado. Às vezes as pessoas chamam essas opções simples também simples opções de baunilha. Aplain vanilla significa que eles são simples e opções padrão. Uma opção normal sem características especiais ou incomuns. Mas se houver mesmo uma condição extra ou someting diferente do contrato de opção padrão, basicamente u pode chamar esta opção opção exótica contrato. Então opções exóticas são opções não padrão. BARRIER OPTION - é uma opção exótica cujo pagamento depende se o ativo subjacente atingiu ou atingiu um preço predeterminado. Thatswhy barreiras de opção são tão importantes. Sempre há interesse em evitar níveis de preços específicos ou vice-versa: atingir um nível de preço específico. Double No-Touch Option - é a opção de barreira, é uma opção exótica cujo pagamento depende dos movimentos de preços. Dá lucro ao investidor se o preço do activo subjacente não atingir ou ultrapassar um de dois níveis de barreira predeterminados. As opções DNT são usadas durante a fase de consolidação. Knock-Out opção - é a opção de barreira, é a opção exótica. Se um nível de preço especificado for excedido, este tipo optoin expirará sem valor. Novamente, há sempre interesr para chegar ou não para atingir o nível de preço específico. Knock-outs são usados ​​principalmente para commodities e moedas. Knock-In Option - é a opção de barreira, é a opção exótica que começa a funcionar como uma opção normal apenas quando (um quotknocks inquot) um certo nível de preço é atingido antes da expiração. Enquanto esse determinado nível de preço não for alcançado, não é tecnicamente uma opção. Resume: o universo de opções é bastante grande. Exemplos aqui não mostram toda a gama de opções de barreira, mas sempre que alguém fala sobre opções de barreira, estar alerta. Níveis de barreira são importantes porque, a fim de acontecer alguma coisa, preço subjacente deve atingir um determinado nível de preços. Os autores de opções ou os compradores de opções estão interessados ​​em proteger ou alcançar esse nível de preço específico. Desculpe pelo meu Inglês. Inglês não é minha língua nativa) Opções de barreira, bem como todas as outras opções no espaço FX são geralmente produtos OTC. E geralmente não para pequenos clientes de varejo. Se você é maior ou cliente institucional e estão negociando através de profissionais ECN-s e corretores, em seguida, você terá acesso a OTC e muitos outros instrumentos mais específicos e de investigação também. Se você é cliente de varejo, eu não acredito que você pode encontrar um bom corretor opção exótica para FX. Desculpe pelo meu Inglês. Inglês não é minha língua nativa) Juntado Nov 2006 Status: Membro 37 Mensagens você sabe o tamanho que você precisa para rodada sobre Obrigado e ter um bom fim de semana Registrado Jun 2006 Status: Membro 22 Posts Pokpok, não estou familiarizado porque não estou interessado Na negociação FX optsions. Mas talvez você vai encontrar a sua resposta se você navegar nesses sites para obter mais informações (olhar para prime brokers lista também para encontrar um corretor qualificado): E talvez você vai encontrar mais informações sobre opton mercado jogadores em Euromoney FX sondagem 2008 euromoney / Article / 1924841 / Artigo Desculpe pelo meu inglês. O inglês não é o meu idioma nativo) Opções de FX e risco de sorriso 6.1 TAXONOMIA DAS OPÇÕES DE BARREIRA As opções de barreira são o tipo mais comumente negociado de opções exóticas no mercado de FX. Eles são empregados em estruturas concebidas para proteger o risco de FX dos fluxos de caixa de uma empresa e para assumir exposições a visões sofisticadas sobre as taxas spot FX por especuladores. Como tal, eles geram os riscos mais relevantes do livro de um fabricante de mercado típico. Vamos começar com a taxonomia de um tipo diferente de opção de barreira, incluindo também os produtos exóticos de toque-tipo nesta ampla categoria. Vamos começar com opções de barreira. A característica principal, comum a todos estes tipos de contratos exóticos, é a presença de uma barreira cuja quebra desencadeia um determinado evento. Definição 6.1.1. Barreira FX opção contrato. Uma opção de barreira de XXXYYY é um contrato em todos os aspectos igual a uma opção de baunilha normal de outra forma idêntica, a única diferença é que o pagamento do terminal depende da batida de um nível predefinido pela taxa de câmbio subjacente do FX. 77 Mais especificamente, as opções knock-in pagam o valor do terminal apenas se, durante a vigência do contrato, a barreira for violada pelo menos uma vez, enquanto as opções knock-out pagam o seu valor no termo apenas se o nível de barreira nunca for atingido. Se a barreira é estabelecida a um nível em relação ao qual o valor terminal da opção está fora do dinheiro, o contrato é considerado uma barreira padrão, pelo contrário, se o valor terminal estiver dentro do Contrato é denominado como um reverso O melhor conteúdo para sua carreira. Descubra o aprendizado ilimitado por demanda em torno de 1 dia. Recomendado para você